12月22日中午，由金融学院主办的第150期“首都金融论坛”暨第193期“论文研讨班”如期举行，师生通过线下形式参与研讨。本期论文研讨班邀请天津财经大学金融学院的何枫教授，就“新闻报道和股票流动性”这一会议主题，与学院师生进行了交流讨论。会议由金融学院邴涛主持，施惠洪、沙叶舟、张萍、马思超、汪念玲等教师及硕博研究生等40余人参加。

互联网媒体极大地改变了信息传播效率，然而，其对金融市场流动性的短期信息影响尚不清楚，作者调查了线上媒体报道和中国股市流动性的情况，发现线上媒体报道会降低2.4%的日股票流动性，且这种效果随着时间的推移逐渐减弱，两周后仅剩0.008%。但是，从长远来看，它通过提高公司的透明度增加了股票流动性。除此之外，这种影响对于机构所有权较低、认知分歧较高和较小的公司作用更强。

在交流互动环节，何枫与学院师生就流动性变量的定义、模型是否存在反向因果问题、模型稳健性等问题进行了深入交流。本期论文研讨班在热烈讨论的融洽氛围中圆满结束。

【主讲人简介】

何枫，天津财经大学金融学院副教授、博士生导师，天津市“131”创新型人才第二层次。主要研究方向为公司金融、金融科技、金融风险管理。在Quantitative Finance、Energy Economics、Journal of Futures Markets、《金融研究》等国内外核心刊物发表论文30余篇。主持在研国家社科基金一般项目、中国科协高端科技创新智库青年项目;主持完成国家自科基金青年项目。