近日，会计学院杨叶老师在经济学领域一流期刊《Journal of Business and Economic Statistics》发表了题为“Estimation of Matrix Exponential Unbalanced Panel Data Models with Fixed Effects An Application to US Outward FDI Stock”的高水平学术论文。该期刊是经济学与统计学类知名期刊，最新影响因子为3.0。

本文讨论了矩阵指数空间非平衡面板模型的估计，该模型包含以下三个特征：（1）由矩阵指数捕获的溢出效应；（2）个体与时间上无法观测到的异质性；（3）干扰项中个体维度和时间维度的异质性。我们采用一种基于似然函数的直接估计法来共同估计通用参数和固定效应。为了确保估计值有着标准的大样本性质，我们在干扰项的同质性和异质性假设下恰当地调整得分函数。文章提出的估计值即为调整后得分函数的根，因此该估计值可以被称为M估计值。关于推断，我们使用一种分析式的包含了样本对应值的偏误调整带入法来一致地估计M估计值的方差协方差矩阵。我们使用大量的蒙特卡洛实验来展示估计值优良的有限样本性质，并将其使用到产业级别的外商直接投资的数据中来探讨第三国家效应。

杨叶，首都经济贸易大学会计学院副教授，近年来在Journal of Business and Economic Statistics、Spatial Statistics、Econometric Reviews、Empirical Economics等期刊上发表论文多篇，并主持北京市自然科学基金面上项目。