近日，我校金融学院青年教师魏新蓓与其博士导师山东大学张群姿教授合作完成的论文“Narrative Ambiguity Matters”在管理学国际顶级期刊“Management Science”正式在线发表。

如何识别和刻画金融市场中难以量化的深层不确定性，是理解投资者行为和资产价格波动的重要问题。该研究从经济新闻叙事入手，利用文本信息捕捉市场所面临的模糊性（奈特不确定性），并进一步考察其对金融市场的影响。研究发现，新闻叙事中蕴含的不确定性信息能够有效反映投资者面对未知风险时的认知与反应，并对未来金融市场风险和资产收益具有显著预测能力，为理解不确定性如何影响金融市场提供了新的视角和经验证据。

“Management Science”创办于1954年，由美国运筹学与管理学学会（INFORMS）主办，是国际管理科学领域具有重要学术影响力的权威期刊，被列入UTD24（美国德克萨斯大学达拉斯分校商学院认定的24种权威学术期刊）及FT50（英国《金融时报》认定的50种顶级学术期刊）列表。

魏新蓓，首都经济贸易大学金融学院讲师、金融学博士；研究方向为资产定价、机器学习与大语言模型研究；研究成果发表于“Management Science”等核心期刊；主持国家自然科学基金青年项目。